Hội nghị Đầu tư 2025 và xu hướng cho nhà đầu tư cá nhân

Trong bối cảnh thế giới đầy biến động, Hội nghị Đầu tư 2025 đã mang đến góc nhìn mới về xu hướng đầu tư và quản lý tài sản cho nhà đầu tư cá nhân.

Vietnam Business Review vừa phối hợp với công ty Chứng khoán Thiên Việt (TVS) tổ chức Hội nghị đầu tư 2025 với chủ đề Tích lũy & Quản lý tài sản. Nội dung của Hội nghị được thiết kế như một "bản đồ chiến lược" dành cho nhà đầu tư cá nhân - những người đang bước vào giai đoạn tích lũy tài sản, từ nhóm trung niên có thu nhập cao đến thế hệ trẻ đang đầu tư ngay từ những đồng lương đầu tiên.

Các diễn giả tại Hội nghị đã phân tích, trao đổi và đưa ra xu hướng quản lý tài sản cho nhà đầu tư cá nhân. Ảnh: Minh Long. — Các diễn giả tại Hội nghị đã phân tích, trao đổi và đưa ra xu hướng quản lý tài sản cho nhà đầu tư cá nhân. Ảnh: *Minh Long.*

Quản lý tài sản toàn diện - chuyên nghiệp - bền vững

Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước, đến tháng 3/2025, người dân đang gửi gần 7,47 triệu tỉ đồng tại các tổ chức tín dụng, tăng 5,73% so với cuối năm 2024, tương đương khoảng 404.900 tỉ đồng được bổ sung thêm chỉ trong ba tháng.

Trong khi đó, giá vàng SJC và vàng nhẫn tăng lần lượt hơn 39% và 35,8% từ đầu năm đến giữa tháng 6/2025, khẳng định vị thế của vàng như một “kênh trú ẩn” trong thời kỳ địa chính trị bất ổn.

Thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục chứng kiến sự tham gia mạnh mẽ của nhà đầu tư cá nhân. Tính đến ngày 31/5/2025, tổng số tài khoản giao dịch trong nước đã vượt mốc 10,02 triệu tài khoản. Trong đó, hơn 771.900 tài khoản được mở mới chỉ trong 5 tháng đầu năm. Thanh khoản cũng đạt mức cao, với khối lượng giao dịch bình quân trên sàn HOSE hơn 924 triệu cổ phiếu/ngày, tương đương giá trị giao dịch hơn 21.656 tỉ đồng/ngày.

Tất cả những dữ liệu trên cho thấy một thực tế rõ ràng: Người Việt đang tích cực tích lũy và tìm kiếm kênh đầu tư, nhưng đồng thời cũng đối diện với nhu cầu cấp bách về kiến thức tài chính, chiến lược quản lý rủi ro, và tư duy phân bổ tài sản dài hạn.

Đáng chú ý, Báo cáo Thịnh vượng Toàn cầu của Knight Frank cho biết, Việt Nam hiện có 5.459 cá nhân sở hữu tài sản ròng trên 10 triệu USD, chiếm khoảng 0,2% tổng số người giàu toàn cầu. Dự báo đến năm 2028, con số này sẽ tăng lên 978 cá nhân siêu giàu (tài sản trên 30 triệu USD), tương đương mức tăng 30% so với năm 2023.

Trước làn sóng thịnh vượng mới này, nhu cầu xây dựng một hệ sinh thái quản lý tài sản toàn diện - chuyên nghiệp - bền vững đang nổi lên như một ưu tiên cấp thiết, không chỉ với giới đầu tư mà còn với tầng lớp trung lưu.

Trong khi đó, báo cáo khảo sát mới nhất của công ty Quản lý Quỹ Thiên Việt (TVAM) đã ghi nhận một thực trạng đáng quan tâm của nhà đầu tư cá nhân tại Việt Nam. Mặc dù có đến 88% nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận trên 7%/năm, trong đó 42% mong đợi mức sinh lời từ 15-30%/năm, phần lớn vẫn ưu tiên các kênh đầu tư truyền thống như tiết kiệm, vàng và bất động sản. Dù các kênh đầu tư như vàng, bất động sản có thể sinh lời tốt ở một số giai đoạn, nhưng đặc tính thanh khoản thấp, khó dự báo, nhất là trong bối cảnh thị trường biến động nhanh, khiến việc tối ưu danh mục dài hạn gặp nhiều thách thức.

Số liệu từ báo cáo cũng cho thấy, có tới 75% chỉ đầu tư vào 2-3 kênh, đặc biệt là các kênh truyền thống, thay vì chủ động phân bổ tài sản đa dạng – một xu hướng tương đồng với toàn cầu.Thực tế này phản ánh tâm lý e ngại rủi ro và thiếu định hướng trung dài hạn, ngay cả ở nhóm nhà đầu tư có năng lực tài chính và sở hữu tài sản tích lũy lớn. Họ thường ưu tiên các sản phẩm đơn giản, dễ tiếp cận hơn là đa dạng hóa danh mục qua các công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu hay đầu tư trực tiếp vào doanh nghiệp. Xu hướng này không chỉ phổ biến ở nhóm nhà đầu tư đại chúng, ngay cả nhóm có tài sản từ 1 tỷ đồng và thu nhập hàng năm trên 500 triệu đồng cũng tương tự.

Khảo sát cho thấy phần lớn nhà đầu tư vẫn đang “tự lo” cho hành trình tài chính của mình mà thiếu sự hỗ trợ chuyên sâu. Trong đó, 51% bị cảm xúc chi phối khi ra quyết định và 48% thiếu kiến thức chuyên môn, khiến họ dễ bị cuốn theo xu hướng ngắn hạn hoặc đầu tư không hiệu quả.

Phần lớn nhà đầu tư vẫn đang tự lo cho hành trình tài chính của mình mà thiếu sự hỗ trợ chuyên sâu. Ảnh: Minh họa/Internet. — Phần lớn nhà đầu tư vẫn đang tự lo cho hành trình tài chính của mình mà thiếu sự hỗ trợ chuyên sâu. Ảnh: *Minh họa/Internet.*

Một điểm đáng chú ý, nhiều nhà đầu tư đánh giá quá cao khả năng tự xử lý tài chính của bản thân, đặc biệt ở nhóm chưa từng thua lỗ. Có đến 58% trong nhóm này cho rằng họ không gặp khó khăn khi đầu tư, trong khi ở nhóm đã từng thua lỗ, tỷ lệ này chỉ là 10%. Vòng lặp tâm lý này khiến họ dễ bỏ qua vai trò của việc tham vấn chuyên gia và các công cụ hỗ trợ minh bạch.

Dù vậy, nhu cầu hỗ trợ tài chính vẫn rất rõ ràng. Có đến 81% người khảo sát cho biết họ mong muốn được tư vấn, đặc biệt ở các mảng như: Đầu tư bất động sản (44%), lập kế hoạch tài chính tổng thể (32%), đầu tư cổ phiếu, trái phiếu, quỹ (31%), và tư vấn thuế liên quan đến tài sản (29%).

Với thực trạng trên đây cùng nhu cầu đầu tư và quản lý tài sản cá nhân của người Việt, tại Hội nghị, các chuyên gia tài chính hàng đầu với góc nhìn trong nước và toàn cầu đã cùng chia sẻ về xu hướng quản lý tài sản cá nhân, trong bối cảnh thế giới đầy biến động.

Nên chia làm 3 nhóm đầu tư

Ông Trần Vinh Quang, Tổng giám đốc (TGĐ) công ty TVAM nhấn mạnh: Để tối ưu hoá lợi nhuận mà vẫn đảm bảo được an toàn tài sản nên chia làm 3 nhóm: Nhóm 1 là vào các sản phẩm truyền thống như tiết kiệm, vàng, bất động sản. Nhóm 2 là các sản phẩm có chút rủi ro hơn nhưng lợi nhuận sẽ cao hơn là cổ phiếu và nên chọn các cổ phiếu Blue chip bền vững. Và nhóm 3 là xu hướng đầu tư mới hiện đại sẽ rủi ro cao hơn nhưng lợi nhuận cũng sẽ lớn hơn là tài sản số như crypto.

Ông Quang cũng lưu ý là crypto nên chọn sản phẩm tốt như bitcoin và thời gian đầu tư thường dài hơn nhóm 2 sẽ có lợi nhuận kỳ vọng cao hơn. Tỷ trọng đầu tư cho các nhóm tuỳ vào nhu cầu và hiểu biết của các nhà đầu tư theo nhóm tuổi trung niên hay trẻ.

Trong khuôn khổ của Hội nghị, đã diễn ra phiên thảo luận với chủ đề: Tiêu dùng - Tiết kiệm và Đầu tư. Tại phiên thảo luận này ông Từ Tiến Phát, Tổng Giám đốc Ngân hàng ACB đã chia sẻ xu hướng thay đổi trong tiêu dùng, tiết kiệm và đầu tư của các khách hàng cá nhân. Hiện ngân hàng cũng thay đổi đưa ra nhiều sản phẩm mới cho phù hợp như tiết kiệm kết hợp tới đầu tư, hay tích hợp công nghệ online và sản phẩm số (gửi tiết kiệm online..) tùy theo khẩu vị của nhà đầu tư là trung niên hay giới trẻ.

Ông Đỗ Quang Thuận, Phó Tổng Giám đốc Công ty CP Dịch vụ Di động trực tuyến M- Sevice (MoMo), cho biết: Hiện xu hướng tiêu dùng dịch chuyển qua online ngày càng nhiều và đặc biệt là người trẻ dùng nhiều công cụ thông minh hơn để quản lý chi tiêu và quản lý tài chính, họ còn tối ưu hoá số tiền từ rất nhỏ như một vài triệu đồng. Đây cũng là xu hướng dịch chuyển từ tiêu dùng số sang tài chính số của giới trẻ hiện nay.

Bà Nguyễn Anh Viễn Phương, chuyên gia tài chính đến từ ngân hàng Standark Chartered Việt Nam, phân tích: Kiến thức về tài chính của cá nhân người Việt Nam rất khiêm tốn, mới ở mức 20-25% trong khi đó ở các nước phát triển có tới 60-70% người dân có kiến thức về tài chính và được học từ trung học. Vì vậy ở các nước phát triển, nhà đầu tư cá nhân chuyển dịch sang các dịch vụ đầu tư tài chính hiện đại hơn như cổ phiếu, trái phiếu…

Tại Việt Nam vẫn đầu tư vào các sản phẩm tài chính truyền thống như tiết kiệm nhiều hơn nên lợi nhuận thấp hơn. Việc tăng cường kiến thức về tài chính cũng như cập nhật xu hướng đầu tư mới hiện đại, đa kênh sẽ giúp các nhà đầu tư cá nhân quản lý tốt tài sản và tối ưu hoá lợi nhuận trong bối cảnh đầy biến động hiện nay.

Minh Long